- Vodafone otthoni szolgáltatások (TV, internet, telefon)
- Disney+
- Kaliforniában sem kell okostelefon az iskolákba
- Bocsánatot kértek a globális leállást okozó szoftverhibáért
- Óriási trösztellenes botrány lenne, ha a Qualcomm megvenné az Intelt
- Telekom otthoni szolgáltatások (TV, internet, telefon)
- Gondoskodik róla az EU, hogy az Apple felnyissa a rendszereit
- AliExpress tapasztalatok
- Öt Starship után embereket küldene a Marsra Musk és a SpaceX
- Alternatív kriptopénzek, altcoinok bányászata
-
IT café
Tőzsde és gazdaság:
Hasznos információk az összefoglalóban!
Új hozzászólás Aktív témák
-
julius666
addikt
Gyakorlatilag teljesen egyetértek, ezek az én várakozásaim is (már ha ez nem esett volna még le, szerintem sokan már unják is ). A fő problémám, hogy ez nagyjából a piaci várakozás is. Ezért hajlandók a szereplők bukósan a magasabb kockázatú hosszú kötvényeket venni (a.k.a. inverz hozamgörbe), meg ezért tudják így tartani magukat a részvény indexek ("a FED úgyis kiment ha baj van"). Vagy ahogy nagyon jól fogalmaztál: túl egyértelmű ez a felállás.
Tessék, egy C szcenárió: soft landing enyhe kamatvágással, de a hosszú láb nem mozdul igazán mert a piac már fellendülést áraz (akár mert pl. az AI forradalom beérni látszik), csak a rövid oldal araszol lefelé, egyfajta "back to normal" jön a kamatokat tekintve. Kiderül, hogy az inverz hozamgörbe ugyan jellemzően válságok előszele, de ez alól kivétel amikor 0 kamatkörnyezetből meg járvány pénzpumpából áll vissza a világ a normalitás talajára. Mint ahogy azon se kaparja igazán senki a falat, hogy az M2 esik mint a kő, amire vagy 50 éve nem volt példa. Doomsayereken kívül kb. mindenki legyint rá, hogy egyszerűen a történelmi trendhez való visszatérést látjuk, a COVID pénzpumpa kiürülését a rendszerből.
Én nem hiszem, hogy a C lenne, történelmi példák alapján a piac nagyon jó a válságok előrejelzésében (inverz hozamgörbe), de azért nem nagyon szokott sikerülni a hosszú kamatok előre beárazása, gyakorlatilag mindig van még esés. Ha nem így lenne, akkor a 60/40 portfólió track recordja is sokkal rosszabb lenne.
-
Ixion77
Topikgazda
Láttam egy felmérést talán múlt héten ami azt tartalmazta hogy a az első negyedévben a cégek akiket elküldtek, azt milyen ok miatt küldték el. Kb. a tizedik helyen szerepelt az AI, és talán 3900 embernek mondtak fel eddig miatta. Én sajnos ennek a számnak a további gyors emelkedésére számítok.
Mindazonáltal a legkevésbé sem számítok arra, hogy az AI húzná ki a recesszióból a gazdaságot. Inkább lök rajta lefelé.[ Szerkesztve ]
"Seems like humanity needs war and famine to correct itself."
-
attiati
veterán
2-3 év az sok.
2 éve nem láttad, hogy 1 évre rá elszabadul az infláció.Egyébként jah, mindenféle C forgatókönyv alapja az, hogy infáció nem nyugszik.
Annak meg millió oka lehet.
pl. FED nem hajlandó reálkamatot csiholni.
Két másik okot részletesen ki tudnék bontani és racionálisak is (geopolitika és éghajlatválozás). Jó eséllyel nem 1-2 éves időtávon hat, de még akár ott is. -
aAron_
őstag
Úgy érted, hogyha a piacnak kéne a kamatot meghatároznia ahhoz, hogy a 2%-os inflációs cél elérhető legyen, akkor nem lenne ilyen magas az alapkamat, kisebb alapkamattal is elérhető a megfelelő mértékű pénzmennyiség csökkenés?
Jegybank célja egyébként nem is a rövid kamatok meghatározása, hanem a kamaton keresztül a pénzmennyiség befolyásolása. Piaci alapon ez nem megoldható, emiatt a kamatszint nem tud nem mesterséges lenni a modern pénzrendszerben. Ezért tudom nehezen értelmezni azt, hogy "piaci árazású alapkamat". - Én így látom.
[ Szerkesztve ]
What is your ikigai?
-
attiati
veterán
30-40 éves csökkenő kamatpályából léptünk ki.
Az éghajlatváltozásnál hoztam fel 1-2 éve, hogy egészen mostanáig nem kellett figyelembe venni a környezetszennyezés minden externális költségét.
Akkoriban szállt el a co2 creditek ára.
Externális költségek nélkül sokkal alacsonyabb árazást lehetett elérni, az pedig támogatta a csökkenő kamatpályát is.A háború részben háttérbe szorította a mindenáron zöldülést. De a másik oldalon ott van az időszűke. Előbb utóbb meg kell oldani ezt a problémát és baromi drága lesz.
Szóval lehet, hogy csak elnapolta az emberiség a sürgető kérdést. Aztán az éghajlatváltozás ránk rúgja az ajtót és elindul egy törekvés, hogy minden termék ára tükrözze a teljes termékciklus költségét (az újrahasznosítás utáni pillanatig).
Ez egyelőre black swan esemény, nekem már 2 éve sem tűnt annyira annak.
Ez egy jó katalizátora lehetne a tartósan magasabb inflációnak.A másik tényező, hogy a dezinflációs folyamatok jelentős részben a globalizációs hatásoknak voltak köszönhetőek a 2010-es években. Feltörekvőket bekapcsolod a termelési láncba. Az igazi dezinflációs folyamat akkor tudna folytatódni és visszaállni a 2010-es pályára, ha sikerül Kínát, Oroszországot pótolni. Ehhez idő kell, mert brutál kapacitások épültek ki rájuk támaszkodva. Vagy magától belátja ez a két ország, hogy nincs más választásuk. Erre nagyon kevés esélyt látok.
Ez a két sztori ott van és tartósnak tűnnek.
Csak azt nem látom, hogy pl az éghajlatváltozás tud e hirtelen fókuszba kerülni 2-3 éven belül, drasztikusan.
Illetve be tud e épülni a tartós várakozásokba a nyugat - kína/orosz válás és akkor ez a faktor nem tűnik el 2-3 éven belül.Ha nem áll vissza a globalizáció mértéke a régi szintre, akkor találni kell valami gamechangert. AI általi hatékonyságrobbanás vagy végtelen energia. Passz.
[ Szerkesztve ]
-
Ringman
nagyúr
tovább folytatódik a járadékvadászat.
lásd még: Egy eldugott táblázat tökéletesen megmutatja, hogyan gazdagszik a NER-elitEladó használt nyergek: SQLab 611 Ergowave CrMo 14 cm: 30e | Ergon SR comp men road S/M 22e | Pro Turnix Perf. AF 275x132 mm 25e || Használt Cane Creek eeSilk 27.2 x 350mm Road 20 mm 63e
-
PredatorZoli
senior tag
Autóiparból egy kis forward insider infó: Soha nem voltak még ekkora megrendelések mint most, alig győzzük az autók egyik legfontosabb alkotóelemét gyártani
Ahogy korábban mondtam, amit én látok odabent, az nagyjából megjelenik a kövi jelentési időszakban a számokban, ez volt az eddigi tapasztalat. -
PredatorZoli
senior tag
Az előbb még az volt linkelve, hogy az emberek nagyobb százaléka trének érzi a helyzetet és romlást vár. A te általad hozott adat ezzel ellentétes. Melyiket vegyük mérvadónak?
Egyébként a piac többször bull mint bear, így ott ez az ellentétes dolog nem tud igaz lenni hosszú távon, legfeljebb abban az értelemben hogy ha negatív a hangulat akkor nagyobb az emelkedés valószínűsége de ha pozitív a hangulat az még nem jelenti azt hogy valószínűbb az esés. -
avl
senior tag
"Tehát, amikor most a többség Bullish (45%), akkor a felfele vagy a lefele mozgás lenne a logikus következtetés? (betartva a saját logikai szabályod)"
en nem gondolom, hogy igazan szoros, matematikai jellegü kapcsolat létezik a vélemények/várakozások és a valóság között
akár az is lehet, hogy korábban volt, de a kommunikáció, a csatornák sebessége más lett és amiatt módosul a varakozas es "levés" kapcsolata
...esetleg a társadalom birka mivolta miatt is (70 éve aki tözsde kapcsán várakozott vs. akik ma)
kiknek a véleménye stb.
ezek sokszinüsége miatt szerintem nincs logikai szabályszerüség
-
avl
senior tag
arra talaltal / ismersz adatot, hogy ez hany ember véleménye ? vagy elfogadhato reprezentativnak ?
...bár ez szerintem mellékes a befekteteseink szempontjabolhelyi (itt US) mainstream media szerepe a sentimentben
sajnos a media is tulsulyt kap (HU-ban is persze; sajnos, avval lehet uralni a birkákat)
-
attiati
veterán
Ezek szentiment mutatók ugye?
Részvénypiaci esés szempontból engem jobban zavar a pozícionáltság és az általában erősebb, mint a szentiment.
Jó lenne tudni, hogy mikor volt az adatgyűjtés napja. Tükrözik e az adatok az elmúlt 2 hét ralliját?
Na meg hova pakolták át a casht, ha equity és bond is csökkent?Pozícionálás szempontból meg van ágyazva minden a rv piaci emelkedés előtt.
Kivéve, ha május végi az adattgyűjtés és az elmúlt két heti ralli volt az újrapozíconálás.Ez pedig az AI mini ralli margójára:
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Ha a felmérésben résztvevők is úgy értelmezik, hogy a kitettség számít és mindegy, hogy milyen instrumentummal veszi fel azt a kitettséget, akkor benne kell legyen az opció is.
Speculative position is jó kérdés, talán a fedezeti ügylet nem számít annak. De mit is fedezne sp500 pozival? Passz.
Szerintem mindkét kérdésednél az a lényeg, hogy konzisztensen ugyanúgy közölik e az adatokat. Ha igen, akkor a chartot önmagához képest kell nézni, a múltbeli adatokhoz viszonyítva. Így már van jelentés tartalma.
20 év átlagához viszonyítva azért már erős az adat.
Részvény alulsúly (de azon belül (?) healthcare és utility felülsúly) + meg jelentősebb bond felülsúly.Ixion: évszám, sztem
[ Szerkesztve ]
-
j0k3r!
senior tag
https://www.bls.gov/charts/consumer-price-index/consumer-price-index-by-category-line-chart.htm
Itt lehet játszani az egyes komponensekkel, a "Services less energy services" például elég kemény.
some men just wanna watch the world burn...
-
julius666
addikt
Erősen recessziósnak nem mondanám, de mindenképpen abba az irányba mutat. 2012-ben hasonló szintek voltunk (talán EU adósságválság, már ködösek az emlékeim), onnan sikerült kikecmeregni, szóval nem vehető 100%-ra a recesszió csak ez alapján.
Mindenesetre PredatorZoli saját buborékával nem igazán vágnak egybe a számok, valszeg ő egy szerencsésebb szeletében dolgozik az autóiparnak.
-
julius666
addikt
Lehet a többiek elmentek mellette, azért én pöttyintenék ide egy köszönömöt a cikkért. Nagyon-nagyon jó. Még így, hogy a negatív kilátások tekintetében egyetértek a szerzővel is azért van benne pár elgondolkoztató elem. Pl. hosszú kötvényeket én is kockázatosnak tartom (historikusan nem kiemelkedő a hozam, csak az elmúlt 10 évhez képest), de a szerző által írtak mindenképp mérlegelendők azoknak, akik ilyesmiben gondolkodnak. Befektetők többsége visszapillantótükörből próbál vezetni és könnyen lehet túlságosan nagy tétet tesz arra, hogy visszatér a 0 kamatok kora, holott ez nem garantált.
-
addikt
Ugyanaz a körforgás, mnit az államosítás - privatizáció.
Amikor már sok gyár lesz otthon és megnyugodnak a kedélyek, akkor majd újra rájönnek, hogy azért alacsonyabb árszínvonalú helyeken mégiscsak olcsóbban lehet gyártatni, ami versenyelőnyt jelent. És elkezdik újra kitelepíteni a gyárakat. És így tovább.
-
attiati
veterán
Kellene a ~top10 tényező, ami miatt lehető váltak az alacsony kamatok.
Majd megnézni, hogy:
- ezek a tényezők visszatérhetnek?
- ha igen, akkor mikor? (év, évtized)
- nem, mert egyszeri és kiugró esemény volt a 2010-es években?1. Globalizáció - A hidegháború lezárása után indult el a globalizációs index száguldása. Nem jó hír, ha tartósan kétpólusú világ indul.
2. Innováció - Talán ebben lesz a legkisebb törés. Nehéz gazdasági helyzetben és nemzetközi versengésben még erősödik is szerintem.
3. Monetáris lazítás --- GDP arányában lenne hova visszahúzódni. (5. ábra).
Svájci jegybank nincs rajta, de eszerint 130% körül lehetnek.
4. Népesség gyarapodás, olcsó munkaerő - ebből lesz bőven és az AI amúgy is rásegít.
Hacsak el nem durran a nyugati demokrácia és vége lesz a migrációnak (munkaerő globalizációnak.)5. Olcsó energia - passz, inkább nem lesz (a 6. pont miatt).
(Esetleg az AI talál valamit vagy a fúziós energiával eljön az örökélet, ingyensör.)6. Környezetszennyezés externális költségeinek figyelmen kívül hagyása -- ennek tuti vége
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
-
Ringman
nagyúr
jókor kell lenni jó helyen, kb fél generáció kiesik/kiesett a játékból ingatlanszerzés szempontjából.
+ vedd azt is hozzá, hogy kereset kisebb arányában lehet eladósodni.
[ Szerkesztve ]
Eladó használt nyergek: SQLab 611 Ergowave CrMo 14 cm: 30e | Ergon SR comp men road S/M 22e | Pro Turnix Perf. AF 275x132 mm 25e || Használt Cane Creek eeSilk 27.2 x 350mm Road 20 mm 63e
-
Ringman
nagyúr
nem hinném, majd lesznek a devizahitel-károsultak után csok-károsultak, kamatstop-kivezetés-károsultak; valamint megvédések.
egyre több minden hatósági áras, irány a tervgazdálkodás
Eladó használt nyergek: SQLab 611 Ergowave CrMo 14 cm: 30e | Ergon SR comp men road S/M 22e | Pro Turnix Perf. AF 275x132 mm 25e || Használt Cane Creek eeSilk 27.2 x 350mm Road 20 mm 63e
-
attiati
veterán
- 40% kp-s vevő volt, nem bérből vettek
- adózás változása? Sok katás lett, ami szerintem ezekben a bérstatisztikákban nem látszik.
- kamatkörnyezet változás?
- ingatlanpiac fehéredése?
- ingatlanpiaci infláció ≠ infláció ≠ béremelésValahol a 2,5x-es béremelés és 4x-es ingatlan árak között lehet az igazság.
[ Szerkesztve ]
-
Ringman
nagyúr
-
attiati
veterán
Utóbbi időben érkeznek a szalagcímek, miszerint az inflációnak vége.
Indexek talán elmennek ATH-ig, onnan meglátjuk. Bár én el tudok képzelni lefordulást innen is, ahol most vagyunk.
Likviditás a béka feneke alatt lesz szabadságok miatt augusztus közepéig, így ebben az időszakban túl sok következtetést nem vonnék le.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Jah, nehéz döntések jönnek és inkább a jövőre koncentrálnék.
SPX utolsó szintek egyikén van, ahol még érdemes esést várni.
EURHUF is lejött az utolsó szintig, ahol még nem sérült a gyengülő trend.
USDHUF még nem, de nemsokára.Nekem ebből az következik, hogy szépet ment minden.
Ideje lesz a sokat látott forint egy részével átülni dollár rövid kötvénybe.Ez duplán kockázatos, mert a huf további erősödése és indexek száguldása duplán fájna egy 4%-os dollár rövid kötvényben Kvázi risk off-ba átülni, amikor minden happy
Talán marad még pár hét meghozni a döntéseket.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Devizapiacokra fogok koncentrálni, mert minden nagy allokáció onnan indul.
Pl. megerősítene egy agyeldobós (gyors) EURUSD száguldás és aztán hirtelen hátraarc.
(vele párhuzamosan USDHUF szakadás, majd hirtelen felpattanás). Ehhez passzolna az illikvid időszak is.Ha mondjuk rátapadna a 32x-es szintre az usdhuf szép lassan és onnan szakadna le, az tuti nem jó egy risk off-os, USD rövid kötvényes forgatókönyvnek.
Akkor jön Zoli forgatókönyve[ Szerkesztve ]
-
PredatorZoli
senior tag
Én azért így kisvártatva 2 évnyi piaci oldalazás után nagyon óvatos lennék a partvonalon ücsörgéssel. Arra van azért így már a kövi években a nagyobb valószínűség, hogy megyünk felfele töretlenül. Roppant valószínűtlen, hogy pont most lenne beszakadás amikor már minden megoldódni látszik.
Új hozzászólás Aktív témák
- Anglia - élmények, tapasztalatok
- Jön a Heroes of Might and Magic: Olden Era
- Ötletek, javaslatok, hogy még jobb legyen a PH! lapcsalád
- Ingyen kellene, de tegnapra
- Samsung Galaxy Watch7 - kötelező kör
- iPhone topik
- Háztartási gépek
- Xbox Series X|S
- Autós kamerák
- Kertészet, mezőgazdaság topik
- További aktív témák...
- Fiio Q15
- Dell Latitude E5470, 14" HD Kijelző, i5-6300U CPU, 8GB DDR4, 256GB SSD, W10, Számla, Garanci
- HP ZBook 17 G5, 17,3" FHD IPS, I7-8850H CPU, 32GB DDR4, 512GB NVMe SSD,1TB HDD, P3200 6GB VGA, WIN 1
- HP ZBook Fury 17 G7, 17,3" FHD IPS, I7-10750H CPU, 32GB DDR4, 512GB NVMe SSD, T1000 4GB VGA, WIN 10/
- HP ZBook 15u G6, 15,6" FHD IPS, I7-8565U CPU, 32GB DDR4, 512GB NVMe SSD, 4GB VGA, WIN 10/11, Számla,
- Erős Okostelefon V2
- PlayStation 30th Anniversary Limited Edition DualSense (Bontatlan/Új)
- Eladó MSI X399 Gaming Pro AC Carbon + AMD Threadripper 1950x
- 6TB WD RED PLUS!!! WD60EFPX 6TB 5400rpm 256MB! RECERTIFIED, bontatlanok, 2 év garral!!!
- 6TB WD RED HDD!!! WD60EFAX 6TB 5400rpm 256MB! RECERTIFIED, bontatlan, garanciával!!!
Állásajánlatok
Cég: PCMENTOR SZERVIZ KFT.
Város: Budapest
Cég: Ozeki Kft
Város: Debrecen